2019年11月29日，ReFinTech
金融科技峰会在（zài）
北京新世（shì）界酒（jiǔ）店召（zhào）开，中国互金（jīn）协会
区块链组长、中国（guó）银行原行长李（lǐ）礼辉出席并演讲（jiǎng）。演讲的主题为“国家战略和法定
数字货币“。
李礼辉（huī）表示，区块链可以定义为区块链是各参与方基于共识机制和智能（néng）合（hé）约建立数字信任（rèn）的分布式共（gòng）享账本。
李礼辉（huī）指（zhǐ）出，区块链是（shì）多种技（jì）术的集成创新，具有以（yǐ）下四大特点。
基于时间戳的（de）链式区块结构，上链数（shù）据难（nán）以篡（cuàn）改（gǎi）；
基于共识算法的实时（shí）运行系统，指定数（shù）据可以共享；
基于智（zhì）能（néng）合（hé）约（yuē）的自规（guī）则，技术性信任可以认（rèn）证（zhèng）；
基（jī）于（yú）加（jiā）密算法（fǎ）的（de）端对端网络（luò），交易对手可以（yǐ）互选。
按（àn）照不同的技术架构（gòu），区（qū）块链可以分为3个类型。
公（gōng）有区块（kuài）链架构的基本特征（zhēng）是，采用开放（fàng）读写及交易权限的去中心化分布式账本，采用（yòng）共识（shí）算法（fǎ）及（jí）加密（mì）算法的去（qù）中（zhōng）介数字信任（rèn）机（jī）制，实行工（gōng）作贡献证明及权益（yì）证明的虚拟货币（bì）激励机（jī）制。
公有区块链架构的技术性缺陷是硬件需求高，交易速度低。公（gōng）有区块链如果能（néng）够突破交易速度和资源（yuán）利用效（xiào）率（lǜ）的技术瓶（píng）颈（jǐng），并（bìng）且（qiě）达成公众认可的（de）可靠性（xìng），也许能够（gòu）扩大（dà）在社会生活和现代商业中的领地。
私有区块链架构的特征是，分布式账本是有（yǒu）中心（xīn）的，读（dú）写（xiě）及交易权限必须得到（dào）“中心”的许可并接受“中心”的约束（shù）和限制，私有链的数字（zì）信任（rèn）机制并（bìng）不强调“去中（zhōng）介（jiè）”。
私有区块链具有（yǒu）传（chuán）统（tǒng）信息（xī）技（jì）术架构的（de）“中心（xīn）化”特（tè）征，但采用了分布式账本（běn）、智能合约、加（jiā）密算（suàn）法等区块链技术（shù），区块链平台与现有信息技术平（píng）台容易集成，可以建立局（jú）域（yù）性的多维度（dù）交互架构，提高数（shù）据（jù）处理（lǐ）速（sù）度（dù）和品质。
联盟区块链一般意义上可以看作私（sī）有区块链的集合，采用分布式、多中心、有中介（jiè）的架构，其（qí）基本特（tè）征是（shì），开（kāi）源式、多中心的分布式账本，有限许可、有（yǒu）限授（shòu）权的读写（xiě）及交易权限，不强调去中介（jiè）的数字信任机制。
区别于传（chuán）统（tǒng）的大（dà）中心数（shù）据架构，联（lián）盟链（liàn）的“中心”地位可以不是行政（zhèng）指定的，而在（zài）很大程度上取（qǔ）决于技术先进性（xìng）、服务友好性的竞（jìng）争结果；“信任（rèn）”可以来（lái）自中（zhōng）介、依托传统信用模式，也（yě）可以（yǐ）是去中介的技术（shù）性信任。
区（qū）块链技术理论（lùn）上具备的分布式、端对端（duān）、开源式、多中心的特（tè）征，有可能（néng）在（zài）一定范围重构技术架（jià）构，有可能在一定（dìng）范围（wéi）再造商业模式。
第一，分布式架构、端对端网络有助于信息并（bìng）行传递，实现信息共享，管控并行交叉，在交易对（duì）手多、交易环节多、管（guǎn）理（lǐ）链条长、离散程度高（gāo）的（de）场（chǎng）景中（zhōng），可以构建（jiàn）时空折叠、立体交（jiāo）互的（de）商业（yè）架构，提升合作效率和运营（yíng）效率。
第二，链式区块（kuài）数据结构、共（gòng）识（shí）机制、时间戳和密钥等技术（shù），有助（zhù）于防止原始数（shù）据篡改，控制数据泄露风险，保护隐私和数据安全。
第（dì）三，智（zhì）能合约有（yǒu）助于实（shí）现（xiàn）交（jiāo）易（yì）规则（zé）的差异化和可信度，实现业务流程（chéng）自动化执行，保证交易时效，避免虚假交（jiāo）易（yì）、重复交（jiāo）易，在一定（dìng）程度上降低（dī）道（dào）德（dé）风险（xiǎn）和操（cāo）作（zuò）风险。
在金融（róng）领域，应用（yòng）联盟区块链技术（shù），有可能构建大中（zhōng）小型金融机（jī）构共同参与的（de）分布式账本系统，形成金融机（jī）构互联互通的（de）技术平台，实现现有系统与（yǔ）创新系统的无缝链接，实现金融服（fú）务系（xì）统与（yǔ）客户的（de）直（zhí）线链接，实现信（xìn）息共享、产（chǎn）品共享（xiǎng）、服务（wù）共（gòng）享，可以提供更高效率的金（jīn）融服务。
区块链技术研发（fā）和应（yīng）用的实践证明，在规模化的商业（yè）应用（yòng）中（zhōng），联盟区块（kuài）链最有可能成为主流架构。
二（èr）、央行法定数字（zì）货币
具有法定地位（wèi）、具有国家主（zhǔ）权（quán）背书、具有（yǒu）发行（háng）责任（rèn）主（zhǔ）体的数字货币（bì）构（gòu）成法定数字货币（bì），或称中央银行数字货币。
多个（gè）国家的（de）中（zhōng）央银行（háng）早就宣布（bù）启动数字货币研发。但关于法定数字货币的基（jī）本架构（gòu），各国还在论证，尚未做出（chū）抉择。
中国的法（fǎ）定数（shù）字货币研发历（lì）时5年，近期出现（xiàn）了准备发（fā）行的（de）迹象。根据央行（háng）官（guān）员披露的信息，我（wǒ）国的法定数字货币可能称作DC/EP，Digital Currency/Electronic Payment，即（jí）数字货（huò）币与电子支付（fù）。
第一，采用双层运（yùn）营投放体系（xì），传承间（jiān）接（jiē）发行（háng）模式。应用区（qū）块链（liàn）等数字技术，法（fǎ）定数字货币可以采用“中央银行（háng）-公众”的直接发行模式。在（zài）直接发行模式中，中（zhōng）央银行可以拥有（yǒu）货币市场调控的绝对（duì）权力和能力，可以直接吸（xī）收公（gōng）众（zhòng）存款，这（zhè）就将限制商业银行的初（chū）始信（xìn）贷能（néng）力。如果选择法（fǎ）定货币“中央（yāng）银行-商业银行-公（gōng）众”的（de）间接发行模式，则将传承现（xiàn）行的货币市场运行机（jī）制和货币政（zhèng）策传导机制。
传（chuán）承现行模（mó）式的好处是节约和稳健。一是不（bú）必另（lìng）起炉灶再（zài）造金融基础设（shè）施，有利于（yú）节省投资；二是不必（bì）除旧布（bù）新重构货币发行与管理格局，有利于管（guǎn）控风（fēng）险；三是不必瞻前顾后衔接不同特性（xìng）的（de）货币发行模式，有利于稳（wěn）定市场（chǎng）。
第二，采（cǎi）用并行技术路线，坚持（chí）央行中心管理模式。基于“现有的区（qū）块链（liàn）技术无法（fǎ）达到超大市场零（líng）售级别的高并发需求”的判（pàn）断，法（fǎ）定数字货币应该（gāi）会保持技术中性（xìng），不（bú）依赖单一技术。央行（háng）应该会坚持中心化的管理模式，以保（bǎo）证货币政策传导机制的可（kě）靠性，保证货（huò）币调控的效率，防止（zhǐ）金（jīn）融机构（gòu）货币（bì）超（chāo）发。
第三，采（cǎi）用（yòng）“账户松耦合”方式，替代货币M0。微信支（zhī）付、支付宝等电子化支付工具采（cǎi）用“账户紧耦合”方式，需要绑定银行账（zhàng）户，通过银行账户进行价值转移，在（zài）实名制的账户（hù）管理制度下，无法（fǎ）实（shí）现匿名支（zhī）付（fù）的需求。法定数字货币可能采（cǎi）用（yòng）“账（zhàng）户松耦合”加电子钱包的（de）方式，脱离银（yín）行账户实（shí）现（xiàn）端对端的价值转移（yí），减轻（qīng）交（jiāo）易环节对金（jīn）融中介的依赖，并且在央行许可（kě）的范围内实（shí）现可控匿名支付。
目前我（wǒ）国（guó）法定数字（zì）货币的设计可能只限于替（tì）代（dài）M0，即流通中的现（xiàn）金，而非狭义货币M1和广义货币M2。这（zhè）取决于关于我国M0、M1、M2的数（shù）字（zì）化趋（qū）势和潜在市场需求的判断。
微信支付、支（zhī）付宝应用数字技术，构建以信任链接为纽（niǔ）带的移动支付和生（shēng）活服务平台，突（tū）破传统支付模式，已经实（shí）现10亿级（jí）的直线链接，在（zài）全（quán）球移动支付平（píng）台中排名前2位。微信支（zhī）付（fù）、支付宝占（zhàn）领零售支付市场（chǎng），现金、ATM交易（yì）大幅（fú）度缩减，银行卡（kǎ）成为捆绑的（de）账户卡。
我（wǒ）国设计中的法（fǎ）定数字（zì）货币（bì）理论上可以脱离（lí）网络、脱（tuō）离银行（háng）执行价值转移。这是有别于微信（xìn）支付、支付宝的优势。但最（zuì）终能否替（tì）代传统货（huò）币形式，取代新兴的电子支付工（gōng）具，成为主要货币形式和主要支付工具，将由（yóu）市（shì）场抉择：使用更（gèng）加便捷，流通成本更低，大众乐意接受，从而形（xíng）成具有商业价值的经济（jì）规模。
三、数字经济国家战略
区块链（liàn）技术应用（yòng）已延伸（shēn）到（dào）数字（zì）金融、
物联网、智能制造、
供应链管理、数（shù）字资产交（jiāo）易等多个领域。如何（hé）评（píng）价区（qū）块链（liàn）技术和产业发展的现（xiàn）状（zhuàng）？我的看法是：区块链底层技术尚（shàng）未成熟，规模化可靠应用（yòng）的技术瓶颈有待突破，我们（men）处在区块链技术和（hé）产业创新发（fā）展的重大机遇期。
第一，区块链技术仍不成熟，瓶颈有待（dài）突破。
在底（dǐ）层（céng）技术（shù）上，作为一种技术集（jí）成创新，区块链的（de）数（shù）据库、P2P对等网络、密码学算法（fǎ）等基础组件技（jì）术相对成（chéng）熟（shú），但必须（xū）进一步（bù）达到集（jí）成应（yīng）用（yòng）的新要求；共识（shí）机（jī）制、智（zhì）能（néng）合约等新技术有待完善。技术咨（zī）询公司高德（dé）纳Gartner认为（wéi）区块（kuài）链技术发展成熟还需5-10年。
目前（qián），各个国家均（jun1）未实现区块链（liàn）技（jì）术的大规模应用。我国的区（qū）块链技术研发致力于突破规模化可靠应（yīng）用瓶颈。
一是隐私（sī）计算技术。在区块链共识机制下，如何有效（xiào）屏蔽敏（mǐn）感信息，完（wán）善（shàn）签名技术、安全计算（suàn）技术、加密技术（shù）、可信执行技术等，确保数（shù）据安全和数字链接可（kě）靠性（xìng）。
二是真实（shí）性（xìng）监（jiān）督机制。如何保证上链前数（shù）据的真（zhēn）实性和完整性，在将区块链技（jì）术用于各（gè）类资产溯（sù）源时，真正形成闭环（huán），避免信息失真，防止投（tóu）机（jī）。
三是智能合约技术。如何避免智能合约的技术漏洞（dòng），同时实现可（kě）控的（de）业务逻辑（jí）修（xiū）正（zhèng）和（hé）合约升（shēng）级。
四是密钥（yào）技术。密钥安全是（shì）区（qū）块链可（kě）信的基石。在私钥唯（wéi）一性的技术（shù）结构中，如何有效防止私（sī）钥被（bèi）窃取或恶（è）意（yì）删（shān）除，并且能够对私钥（yào）丢失、被窃予（yǔ）以补救。
五是（shì）多元化技（jì）术平台集成。如何优化多维度并行（háng）交互架构，实现更多参（cān）与方之间的高（gāo）效链接；如何（hé）提（tí）高数据处理的品质和速（sù）率，达（dá）到超（chāo）大规（guī）模、高可靠性、高（gāo）安（ān）全性要求（qiú）。
第二，实（shí）施数（shù）字经济国家战略。
习（xí）近平总书记最近明确指出：要把区块（kuài）链作为核心技术自主创新的重要突（tū）破口，明确主攻方（fāng）向，加大投入力度（dù），着力攻克一批（pī）关键核心技（jì）术（shù），加快推动区（qū）块链技术和（hé）产业创新发展。习总书记的讲（jiǎng）话，从数（shù）字（zì）经济国家战（zhàn）略的高度（dù），指明了区块（kuài）链技术和产业创新发展的主攻方向（xiàng）、关键路径和基本原（yuán）则。
发达国（guó）家（jiā）关于数字金融、数（shù）字经济的姿态和动向，值得我（wǒ）们（men）重（chóng）视。
美国关注数字金融市场规范。美国的监管重点（diǎn）是规范数字金融市场，防范数字金融工具被（bèi）用于非法领域。2017年（nián），美国证券（quàn）交易委员会将
ico须（xū）纳入监管，美国商品（pǐn）期货（huò）交易委员会批准芝加哥期（qī）权交易所和芝加（jiā）哥（gē）商（shāng）品交易所推出（chū）
比特（tè）币（bì）期（qī）货交易。2018年，美国证券交易委员会说明，对数字（zì）货币的管制策（cè）略（luè），是通过个案（àn）执（zhí）法而非系统（tǒng）性诠释证券法，谨慎（shèn）、有序而又积极地厘清监管原（yuán）则（zé）和界限。
德国（guó）、法国关注数字主（zhǔ）权（quán）。2019年10月29日，德国、法（fǎ）国（guó）公（gōng）布（bù）了由德法核心企业参与的“盖亚-X”项目（mù），旨在（zài）为欧（ōu）洲建立一个安全（quán）的、可信赖的数据基（jī）础设施。德国经济部长彼得．阿尔特迈尔说，这个基础设施将有助于（yú）我们重获数字主权，能够为（wéi）一个数字（zì）生态系统奠定基础。法国经济与财政部长布鲁诺．勒梅尔说，这个项目将包含数据存储（chǔ）、数（shù）据（jù）集中和（hé）数据分享。德国总理默克尔说，最令我（wǒ）担心的是，对（duì）工业和消费数（shù）据（jù）的处理大（dà）部分是由美（měi）国企业完（wán）成的，正在形成一种依赖关系。默克尔（ěr）主张立足长远（yuǎn），尽可能多（duō）地从欧洲的角度进行数字（zì）化整体布（bù）局。
我（wǒ）们应该实施（shī）数字（zì）经济国家战略（luè），维护数字经济安全。
一是掌（zhǎng）握自主可控技术。
在区块链（liàn）的共识机制、智能（néng）合约等底层（céng）技术上，我国目前缺乏（fá）自主产权。我国的大部分应用项目采（cǎi）用开（kāi）源区块链（liàn）底（dǐ）层平台，进（jìn）行适应性调整开发，从并发用户数、吞吐量、响（xiǎng）应时间、可用性、安全性等方面进行优（yōu）化，以适（shì）应业务需求，实现身份认证、隐私保护、节点管理等功能（néng）。
对国外开源程序的广泛应用可能导（dǎo）致（zhì）技术（shù）依赖风险，而且必须（xū）遵（zūn）守开源平台注册（cè）地的司法管（guǎn）辖（xiá）和法律约束，潜藏地缘性政治风险。比如，开源程序GitHub的使用条款（kuǎn）明确规（guī）定，使用GitHub不得违反美国或其（qí）他适用（yòng）司法辖区的（de）出口管制或制（zhì）裁法律。
应该（gāi）大（dà）力支持技术创新（xīn），力争掌握数字技术主导权。明确数（shù）字技术（shù）、数字产业政策，对数（shù）字技术研发企业和专业人才给（gěi）予税费优惠，鼓励数（shù）字技（jì）术研发和应用（yòng），国（guó）家队加民营队，中资加外资，大中加小微，在（zài）数字技术的（de）关（guān）键领（lǐng）域（yù）掌握自主可控知识（shí）产权，在（zài）数字经济、数字金融（róng）的（de）关键（jiàn）领域建立全球性竞争（zhēng）优（yōu）势。
应该加紧研发下一代计算架构，确（què）保（bǎo）数学算法的公正性和正确性，确保（bǎo）数据的隐私（sī）性和（hé）可靠性，确保数据的全流（liú）程全（quán）周期安全，同时，确保（bǎo）数学算（suàn）法的速度和效（xiào）率。
二（èr）是（shì）加快标准化建设和制度（dù）创新（xīn）。
国际标准化组织（zhī）ISO设立区块链和分布式账本（běn）技术委员会，在研标准11项，涉（shè）及（jí）术语、参考架构、隐私和个人（rén）信息保护、安全风（fēng）险和漏洞等方面。国际电信联盟ITU设立分布式账本技（jì）术安全相关（guān）问题组，在研标准10项，涉及安全（quán）保（bǎo）障、安（ān）全威胁、安全框架等方面（miàn）。电气电子（zǐ）工（gōng）程师学（xué）会IEEE的（de）标准（zhǔn）研制主要围绕区块链在物联网数据管理、数字（zì）资产管理、政（zhèng）府（fǔ）部门（mén）应用以及
加密货币等领域。
我国的区块链金（jīn）融标（biāo）准化（huà）建（jiàn）设和（hé）制度（dù）建设刚刚起步。我们应该抓（zhuā）紧完善（shàn）关于（yú）区块链金融（róng）的技术标准、安全规（guī）范和认证审核制度。明（míng）确数资产的法律（lǜ）定（dìng）义，明确智能合约的合同性质及其有效性，明确（què）分（fèn）布式架构下的责任主体及（jí）其行为规（guī）范和（hé）监管标（biāo）准。
我国应该立（lì）足于数字金融健康发展，加（jiā）快数字金融制度建（jiàn）设，抓（zhuā）紧制定区块链金融（róng）监管、数字资产市场监（jiān）管、数字（zì）货币监管（guǎn）、法定数字货币发行（háng）等数字金融（róng）制度（dù）。统筹规划、逐步建立数字信任（rèn）机（jī）制。
数字货（huò）币在（zài）未来的全（quán）球数字经济（jì）竞争中居（jū）于核心地（dì）位，应有必要抓紧研究发行中国主导的全球（qiú）性数（shù）字货（huò）币（bì）的可行路径和实施方案。应有必（bì）要进一步探（tàn）讨我国法定数字货币的可行（háng）路径（jìng），包括替（tì）代（dài）范围选择、可控匿（nì）名尺度、脱网运行技术等（děng）等。
数字金融势必进一步强化金融的全球化。在数字金融全球制度建设中，我国应该积（jī）极参与并努（nǔ）力争取话（huà）语（yǔ）权（quán）。应该（gāi）加强国际监管协调（diào），促进达成监管共识，建立数字金融（róng）国际监（jiān）管统（tǒng）一标（biāo）准。
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